论文标题：A Perspective on Research in Governmental Accounting
中文标题：对政府会计研究的展望
原文来源：Rajiv D. Banker, William W. Cooper, and Gordon Potter .1992 “A Perspective on Research in Governmental Accounting” The Accounting Review, Vol. 67, No. 3 (Jul., 1992), pp. 496-510.
供稿：叶香
封面图片来源：Pexels
编者按
本期文章是来自于Accounting Review的一篇综述型论文，作者主要点评了两篇分别来自于Feroz和Wilson以及Deis和Giroux的论文，在当时具有一定的前瞻性和指导性。文章对研究背景进行了简要阐述，并在前两节正文部分分别总结了政府会计和政府审计领域已有的研究成果，使读者了解研究现状。接着作者详细说明了两篇文献的研究设计、研究结论、研究贡献以及研究缺陷，并提出了解决问题的后续步骤。
研究背景
根据1991年12月发布的《现代商业概览》，美国州和地方政府的支出占美国国内生产总值的11%以上。穆迪1991年的《市政手册》指出，这些政府实体的债务目前接近8000亿美元，公共证券协会（1987）的一份报告指出，从1966年到1986年，这些债务以12%的复合年增长率增长。国家和地方政府活动的影响力持续扩大，构成了会计工作所面临的政治经济环境的重要组成部分。这些组织特有的重要问责议题需要会计研究领域的密切关注。
内容概要
文章作者被邀请对Feroz 和Wilson、Deis和Giroux的论文进行评论，并针对其中一些主题进行探讨。Feroz 和Wilson的研究考察了财务会计披露对债券价格和回报的影响，可以看作资本市场研究在公共部门领域的延伸。他们按国家和区域线划分市政债务市场，并研究了差异信息披露对借贷成本的影响。在另一项研究中，Deis和Giroux利用德克萨斯州教育机构进行的质量审查来评估和评价公立学校财务报告的审计，他们测试了最初在商业公司背景下做出的关于审计质量的假设。文章第一节和第二节讨论了以上两篇论文的贡献和不足，并介绍了考虑政府会计特质的研究改进。文章第三节提出了其他可能的研究途径，第四节是作者对政府会计研究的感悟和建议。
Feroz和Wilson的研究
1.研究设计和结论
Feroz和Wilson假设，财务披露的有用性取决于债券交易的市场。在国内市场上，投资者很容易获得可供选择的信息来确定债券的信用价值，因此财务披露的质量没有定价。由于在区域市场上几乎没有关于管理质量的替代信息，因此债务发行成本随着该市场上披露质量的提升而降低。他们对1978年至1983年100个城市发行的119个债券进行了调查，对披露质量的三个衡量标准进行了鉴定和测试，包括：（1）REES（1982）制定的披露指数；（2）审计师类型；（3）专业合格证书。他们发现，披露质量与全国承销市场的融资成本无关，但在区域承销市场中，披露质量与净利息成本之间存在显著的负相关。然后，Feroz和Wilson使用城市和债券发行规模作为市场细分的替代指标来复制他们的发现。根据回归结果，在样本期内，区域市场的净利息成本低于全国市场，这种收益率差异是细分市场的本质，也就是说，不同的供求特征导致不同的收益率。
2.研究贡献与缺陷
Feroz和Wilson对细分市场的明确考虑是融资成本研究的有趣延伸，他们关于替代信息可用性的论点与资本市场研究中使用的观点类似。然而，他们并没有检查所报告的信息对价格校准的影响，这可以通过检查价格变化幅度与报告发布日披露质量之间的关系进行调查。此外，他们的许多引文似乎暗示，区域承销商更接近发行人。如果区域投资者更接近发行人，为什么披露指数在区域市场比在国家市场更有用？虽然两位作者已经提出了一个令人信服的论点，即市政债券市场可能会被分割，但他们并没有完全成功地解释这种分割如何影响投资者和信息价值。
债券承销市场的竞买人数量和国家法律的效力可能与净利息成本有关。在Feroz和Wilson的调查中，样本没有展示国家代表或投标人的数量。尽管它们为市政债券定义了两个不同的市场，其收益率可能因供求特征而有所不同，但两位作者在对净利息成本的估计中没有承认这一事实。另外，回归中指出的区域披露指数的斜率变化可能代表市场平均净利息成本的差异，而不是披露质量差异，论文尚未回答是什么驱动这个收益率差异。重要的是，国家和地方政府特有的其他信息披露驱动因素需要纳入研究设计中。
Deis和Giroux的研究
1.研究设计和结论
Deis和Giroux的主要假设是，审计质量随声誉效应的增强而提高，随客户权力的增强而降低。他们使用232项来自德州教育局（TEA）的审计质量观察结果检验了他们的假设。回归结果表明，审计质量随审计客户数量的增加而提高，随学区财富和审计任期的增加而降低。他们的结果支持声誉和权力冲突的论点。
2.研究贡献与缺陷
Deis和Giroux这项研究的一个主要贡献是开发了一种审计质量度量，允许对已建立的审计质量理论进行更完整的测试。他们的度量是通过对TEA审计小组检查的19个缺陷区域的反应加权来构建的。之前的研究基本上是从审计师类型（例如，八大对非八大）推断审计质量，因此Deis和Giroux的度量标准是一个更精确的质量度量。然而，在决定如何对合规报告中的19个变量进行加权以构建审计质量的替代指标时，出现了一个问题。两位作者将19个变量与TEA审计长确定的重要性感知进行反向加权，结果是，包含所有非转介的范围（0-1.107）和转介质量（0.563-3.086）之间存在明显的重叠。可以进一步使用logit模型检验19个缺陷变量和转介决策之间的关联。针对Deis和Giroux中个别缺陷项的高度共线性，可以进行主成分分析，以确定共同的维度。
关于数据是否真的支持声誉效应和权力冲突这两个假设，还存在一些疑问。审计质量包括能力和独立性。Deis和Giroux的检验只考虑影响独立性的变量，而忽略了能力问题。潜在解释变量的省略可能导致系数估计和相应标准误差的偏差。
另外，政府审计的重点与CPA对私营部门的审计存在差异，许多政府审计关注的重点是报告实体是否根据具体法规使用资源，这与商业企业审计中一贯强调财务报表是否公允反映了企业财务状况的做法不同。私营部门和政府部门之间衡量审计”质量”的因素可能有所不同。然而，Deis和Girous未能在对商业企业审计的研究中将两者的关联进行延伸或是将所有相关变量都适当纳入其分析中。
其他相关研究
正如背景介绍的那样，包括联邦政府、州政府和地方政府在内的公共支出总额接近国内生产总值的40%，加上与非营利组织和活动密切相关的领域，总支出超过40%。这些支出涉及的金额巨大，因此，政府会计研究需要解决的问题非常重要。为此，许多研究机构为政府会计的改革做出了努力。
联邦会计准则咨询委员会（FASAB 1991）在题为“财务资源、融资负债和净资产”的风险敞口草案中阐明了其工作目标。委员会计划确定用户的信息需求，明确联邦会计和报告的目标，并制定为满足各种信息需求所需的会计准则。也有来自其他学科的回应，包括PPB（项目、规划、预算系统），ZBB（零基预算）和MBO（目标管理）。为了继续扩大问责制的范围，GASB发布了一份研究报告，该报告认为“服务、努力、成就”将成为政府财务报告的重要组成部分，研究人员（在本报告中）确定了四种指标（投入、产出、成果和效率）。与成就相关的成果和效率指标不仅对过去的会计核算有用，而且对未来的规划也有用。
政府审计的发展具有革命性本质。新型政府审计可能采取各种形式，并在一次审计中涵盖各种问题：（1）目标和方法的适当性；（2）有效性（陈述和实现目标的能力）；（3）效率（实现的效益、使用的资源）。这里存在值得研究的课题：探索此类扩大范围审计的可能性和确定边界的挑战和机遇。
Abstract
According to the December 1991 issue of the Survey of Current Business, expenditures of state and local governments account for more than 11 percent of the U.S. gross domestic product. Moody's 1991 Municipal Manual indicates that these governmental entities have an outstanding debt now approaching $800 billion, and a report by the Public Securities Association (1987) indicates that this debt grew at a compound annual rate of 12 percent from 1966 to 1986. State and local governmental activities continue to increase in magnitude, and evidently form an important part of the political and economic environment in which accounting operates. Important accountability issues distinctive to these organizations need accounting research attention.
