文章论述了现任官员在政治市场中披露其行为的动机。该研究认为披露行为的动机来自现任者与其潜在竞争者之间的关系，而非现任者与其政治联盟成员之间的关系，这不同于以往学者对市政会计实践的研究。进一步的，研究结果表明会计和审计信息的披露与政治竞争程度直接相关，政治竞争越激烈，现任官员使用标准会计和审计惯例以披露财务信息的动机越强。

研究背景
出于对政府财务报告的日益关注，以往学界研究了政府财务和政治特征与其会计和报告实践之间的关系，但此类研究大多忽视了政治市场与经济市场的特征差异，进而未择取合适的理论。有鉴于此，文章从消费者（选民）和企业（政党）之间关系的角度来阐述经济市场与政治市场的区别。
在经济市场中，消费者有动机了解竞争性产品的特征以实现最优选择，消费者单独行动即可受益于产品信息；另一方面，企业有动机了解消费者偏好，以通过解决这些偏好来增加回报。因此，在经济市场中，企业的行为与消费者的利益保持一致，利用竞争模型来分析企业行为是合适的。
而在政治市场中，由于单一选民的影响力微乎其微，而选民集体行动的成本又过高，因此大多数选民缺乏动机以获取政治竞争者的信息。与此相对应地，政治企业家缺乏考虑个人选民偏好的动力。此时，相较于竞争模型，博弈论将更加适用于政治市场的相关研究。因此，文章将结合政治博弈论分析会计和审计信息披露在政治市场中的作用。

政治博弈与信息披露
1.政治博弈论
文章以现任官员与潜在竞争者作为博弈双方模拟了政治博弈。文章认为现任官员在这场博弈中享有两大优势。首先，现任官员掌握选举前行为信息，因此现任官员知道潜在竞争者若想赢得选举所需要付出的成本。其次，潜在竞争者的竞争与否决定先于现任官员的竞争与否决定，因此现任官员将在了解竞争对手的行为之后再决定是否竞争。
2.信息披露的作用
文章认为，政治博弈的结果取决于对现任官员选举前行为的信息披露，该信息一般为经审计的财务报告。作者通过模拟低竞争程度和高竞争程度的博弈，分析了信息披露对政治博弈的作用。
首先，在低竞争程度的博弈中，研究发现现任官员和潜在竞争者均无法从披露的会计和审计信息中受益，此时现任官员将缺乏提披露信息的动力。其次，博弈示例表明，在高竞争程度的博弈中，如果现任官员披露其选举前的会计和审计信息，能力欠妥的潜在竞争者将被筛出，而势均力敌的才会决定竞争，因此信息披露将降低竞争成本。

研究结论
文章从现任官员和潜在竞争者之间的关系入手，分析了现任官员在政治市场中披露其行为的动机。进一步的，研究结果表明会计和审计信息的披露与政治竞争程度直接相关，政治竞争越激烈，现任官员使用标准会计和审计惯例以披露财务信息的动机越强。

Abstract
This essay addresses the incentives of elected officials to disclose their actions in the political marketplace. The analysis differs from prior studies of municipal accounting practices in that it presumes that incentives to use these practices derive from relationships between incumbents and their prospective competitors, rather than relationships between incumbents and their constituents. This perspective leads to an alternative interpretation for empirical results reported elsewhere that indicate significant relations between the use of standard accounting and auditing practices and measures of political competition.