在美国第一个采用一般公认会计原则（GAAP）来对外披露财务报告的是科罗拉多州，随后有30多个州政府采用了GAAP，然而学术界对于政府为何选择或不选择GAAP并没有太多的研究，仅有少量文献认为信用评级驱动、市民要求和信号传递是影响政府选择GAAP的因素。这篇文章以肯塔基州为案例，详细阐述了肯塔基州采用GAAP的决策过程，并在此基础上分析了政府选择GAAP的影响因素。研究发现，政治竞争是影响肯塔基州选择GAAP的重要因素，而且这种政治竞争来自行政机构和立法机构之间，而非选民与竞选官员之间。

案例背景
1978年，随着国内通货膨胀的加剧和联邦政府推行紧缩的货币政策和财政政策，各州政府的预算都被严重缩减，导致州政府的财政压力较大。在肯塔基州，民众反对任何形式的税收增长，这种税收限制条例加剧了肯塔基州的财政压力。然而肯塔基州的会计系统落后，无法提供准确的会计信息，这使得政府官员和议会成员无法准确了解州政府的财务状况，在这种情况下，州长助理Stovall召开了一次特别会议（Special Session）。为了迎合选民来获取1979年州长大选的竞争优势，在这次特别会议上，Stovall出于政治动机提出了许多具有争议的减税措施。Stovall宣称基本建设基金会（Capital Construction Fund）有足够的资金盈余来支持减税措施，而她的政治对手则宣称基本建设基金会根本没有盈余，于是基本建设基金会的财务状况就成为了会议的焦点。
资产与管理办公室主任Duke负责基本建设基金会的财务管理工作，他承认现行会计体系下的财务报告是不准确的，每一个建设项目从一个建设阶段到下一阶段都是手工记录，这些文件记录都没有和会计记录进行核对，对于已经开始的项目还需要多少资金也不清楚。他承认，并不是所有的经过议会批准的建设项目都得到了足额的资金支持，这引起了议员的极大不满。迫于议员们的压力，Duke查阅了每一个建设项目，最终发现，如果每个项目都执行会造成9700万美元的资金缺口，这个资金缺口主要来自于那些没有通过议会审议的支出项目，包括飞机和电脑的采购等。州审计长Atkins认为基本建设基金会的财务数字具有欺骗性，议会也缺乏相应的会计信息来监督基本建设基金会的运行，他认为造成这种现象的原因是政府会计系统的落后。
因素分析
1.特别会议的推动作用
特别会议让肯塔基州的议员们意识到了政府会计系统的落后，尽管议员们并不懂会计的原则和处理方法，也不会强制要求政府采用哪一种特定的会计原则，但他们需要有用、及时和准确的财务信息，这间接推动了肯塔基州采用公认会计原则（GAAP）的决策，至少在政府提出这种做法时议会并不会否决，在财政压力较大的情况下政府还是可以获得政府会计系统改造所需的资金。
2.州审计长的作用
州审计长Atkins在州长选举中支持Brown，Brown当选州长后提名Atkins为财政部长。Atkins对现行会计系统有着深刻的认识，提倡采用新的会计原则，他任命会计学博士Warren来估算各个政府基金的资金剩余，Warren具有注册会计师资格，是主张采用公认会计原则的代表性人物。这些关键性人物的推动有助于政府采用GAAP来对外披露财务信息。
3.会计司的作用
会计司对州政府的一切会计事务负责，会计司的司长Ross在这个职位上干了13年，之前的3次州长变更都没有影响到他的任职。尽管Ross不是注册会计师，但他加入了许多会计专业协会，例如政府财务官协会（GFOA）、政府会计人员协会（AGA）等，受到这些专业协会的影响，他充分认识到了采用公认会计原则的重要性。在采访中Ross提到，1980年政府只是决定采用GAAP，但真正转换为GAAP下的会计系统用了整整8年的时间，他把成功转换的原因归纳为以下几点：他对采用GAAP的优势和必要性的认识、财政部长Atkins的强力支持、州长对会计系统改造的资金支持、会计司全体工作人员和会计师事务所的共同努力等。
4.公众对GAAP的要求
Brown当选州长后组建了一个由市民和企业家组成的委员会，该委员会要求加强对政府资金的运营管理，并要求采用一个新的会计系统来提高州政府的财务管理水平。该委员会通过研究后建议州政府采用GAAP来对外披露会计信息，然而收入预测部门并没有采用GAAP，依然披露的是现金收入支出表。为此该部门的负责人James解释为，月度现金收入支出表更容易理解，因此经常被报社刊登出来，而没有任何标注和解释文字的月度资产负债表难以被公众理解，因此极少被报社刊登出来。由此可见，公众的要求对政府采用GAAP的影响在肯塔基州这个案例中并不明显，因为许多其他财务信息可以替代GAAP下的财务信息来满足公众的需要。
5.信用评级的影响
标准普尔在1980年4月发布了一份声明，该声明称他们在给政府进行评级时会考虑该政府是否采用了GAAP来编制财务报表。但是肯塔基州采用GAAP的议案在1980年1月就已通过，显然标准普尔的评级声明并没有影响肯塔基州采用GAAP的决策。州审计部门的工作人员Smith也同意这个观点，他认为信用评级对政府采用GAAP并没有太大的影响，他也未发现在肯塔基州采用GAAP后的市政债券评级得到提高。

研究结论
文章对肯塔基州采用GAAP的案例进行了分析，研究了哪些因素会导致政府会计选择发生变化，研究发现，第一，在政府财务状况较差和会计系统无法准确提供财务信息的情况下，来自立法系统的政治竞争会成为政府采用GAAP的主要因素。尽管GAAP本质上并不是特别会议的主题，但Stovall提出的减税措施引起了议员们对基本建设基金会的关注，并进而发现了现行会计体系的种种弊端，这让议员们意识到了采用GAAP的重要性。第二，信号传递也是政府采用GAAP的重要因素。推动政府采用GAAP的两位重要人物Atkins和Ross在1979年以前都不觉得肯塔基州需要根据GAAP来编制财务报表，但新州长Brown上任后发出了一个明确的信号，即采用GAAP来提高会计信息质量，Atkins和Ross为了迎合新州长的目标，积极推动政府会计系统向GAAP转变。最后，政府官员在政府会计审计协会的积极参与提高了他们对GAAP的认识，让他们意识到采用GAAP的必要性，这也促成了肯塔基州最终采用了GAAP来编制财务报表。

Abstract
This article uses Kentucky as a case study to elaborate on the decision-making process in Kentucky using GAAP, and on this basis, analyzes the factors affecting the government's choice of GAAP. The study found that political competition is an important factor affecting Kentucky's choice of GAAP, and that this political competition comes between the executive and the legislature, not between voters and campaign officials.