2024年11月11日下午6点，政府会计研究所在中原楼三楼会议室举办了专题论文学术沙龙，多位老师、博士生、硕士生参与了此次文献分享。本次学术沙龙由博士生彭菁主讲，分享的文章是2023年发表在Journal of Corporate Finance上的《Tax avoidance as an unintended consequence of environmental regulation: Evidence from the EU ETS》。

文章探讨了世界上最大的跨国排放交易计划——欧盟排放交易计划（EU ETS）所涵盖的污染企业参与企业避税的程度。文章旨在研究对上市公司免费碳排放配额的收紧是否引起了企业避税行为的变化。作者利用2017年2月28日欧盟理事会决定收紧免费碳排放配额后，碳排放权价格突然大幅上涨的机会，测试企业的避税行为是否随后发生变化。研究发现，由于2017年欧盟排放交易体系的政策变化，碳排放权价格上涨后，污染密集型企业将采取更多避税措施。

文章将这一发现解释为企业通过降低税收贡献将额外的环境监管成本转移回社会。同时也发现一些微弱的证据表明较高的声誉担忧抑制了污染企业的避税反应，且发现污染企业将避税作为应对机制的程度取决于国家层面和企业层面的监管强度。

与会者在沙龙中围绕成本转移的思路、碳排放成本的重要性与竞争性假说的提出等展开了热烈讨论。大家认为基于成本转移的思路来看，企业应对碳排放权价格上涨的方式并不局限于避税，存在通过提高价格等方式将该成本转移给客户的可能，值得进一步研究。最后大家结合中国碳排放权市场的情况进行了深入讨论，这激发了与会者的思维，也为大家今后的研究带来了新的启发。