2024年10月28日下午6点，政府会计研究所在中原楼三楼会议室举办了专题论文学术沙龙，多位老师、博士生、硕士生参与了此次文献分享。本次学术沙龙由博士生松鹤主讲，分享的文章是2024年发表在The  Accounting Review上的《Access to Financial Disclosure and Knowledge Spillover》。

文章探讨了在信息处理成本降低的背景下，企业如何通过选择不同处理成本的披露方式来控制知识溢出的策略性行为。研究重点关注研发产出的战略知识溢出管理，验证了强制性披露、专利披露与商业保密之间的相互关系。

具体来说，文章利用1993年至1996年期间美国证券交易委员会（SEC）逐步实施的EDGAR系统为准自然实验，发现降低强制性财务披露的处理成本会导致企业减少专利信息的披露，同时增加对商业秘密的依赖，而且这种效应在产品市场竞争激烈和资本成本较低的企业中更为明显。

文章揭示了信息处理成本对企业披露策略的重要影响，使大家更深入地认识到，在信息处理成本降低的背景下，企业如何灵活调整披露策略，以最大化其研发成果的商业价值。在热烈的讨论氛围中，激发了与会者的思维，许多人提出了独到的见解和建议，为各自的研究提供了新的视角和启发，与会者们受益良多。