2023年9月18日下午六点，政府会计研究所在中原楼三楼会议室举办了专题论文学术沙龙，多位老师、博士生、硕士生参与了此次文献分享。本次学术沙龙由硕士生童林辰主讲，分享的文章是2023年发表在 The Accounting Review 上的《Does Public Company Accounting Oversight Board Regulatory Enforcement Deter Low-Quality Audits?》。

文章使用了2005-2015年间美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的监管活动数据和会计事务所办事处进行上市公司审计后重述的数据，研究了PCAOB在执行监管活动后对会计师事务所后续不当行为的间接威慑作用。文章认为如果事务所认为PCAOB监管行动标志着成本高昂的监管干预可能性增加，那么这种潜在代价将超出其进行低质量审计取得的利得，在权衡利弊之下，事务所很可能不再进行低质量审计。换个角度，PCAOB监管行动对事务所潜在违规行为的威慑效应将提高这种监督的效率，使其影响超出对受制裁事务所的直接影响，产生溢出效应，改善审计市场整体环境。结果发现PCAOB监管确实产生了威慑作用，但是对不同对象不同质。具体而言，文章发现大型会计师事务所的办事处在所内另一个办事处被强制执行后提高了审计质量；而小型事务所的办事处在当地小型事务所竞争对手被强制执行后改善了审计质量，后者在面对撤销注册制裁时，被制裁事务所办事处新闻报道越多、与未被制裁事务所办事处间地理位置越近、客户相似度越高，受影响程度越高。

在此次文献分享会中，各位老师和同学积极参与，讨论了（1）大型事务所内部威慑的进一步研究，原因和信息传递机制如何，是否可以引申到事务所内部治理等角度；（2）PCAOB与SEC作为美国两个独立监管机构，它们的交叉监管问题；（3）小型事务所区域威慑效应能否更加细化，不仅仅用区域的虚拟变量来衡量，而是引入距离因素；（4）事务所办事处层面是否有必要区分规模，而不仅仅看事务所是大型或小型等问题。文章逻辑严谨、角度独特，回答了一个重要的现实问题，研究思路具有可参考价值。在一个半小时的讨论中，各位老师和同学获益良多。