2022年5月11日下午六点钟，政府会计研究所在中原楼三楼会议室举办了专题论文学术沙龙，多位老师、博士生、硕士生参与了此次文献分享。本次学术沙龙由硕士生彭心怡主讲，分享的文章是2018年发表在Review of Accounting Studies上的《Opportunistic financial reporting around municipal bond issues》。

文章选取2008-2013年加州232的城市的政府部门作为研究对象，基于美国会计准则委员会制定的两套政府财务报告框架—完全权责发生制和修正权责发生制，实证检验了美国政府部门在两种框架下确实存在盈余操纵现象，且发债会加剧完全权责发生制下的盈余操纵。文章的主要贡献在于建立了估计异常应计盈余的模型，采用修正权责发生制下的收入减去支出来衡量现金盈余，较1991年的修正琼斯模型来说更具说服力。文章的不足之处在于选取的对象只是加州的232个城市，可能难以推广到其他全国的城市，希望将来的学者可以继续研究政府盈余操纵的普适性问题。

在此次文献分享会中，各位老师和同学积极参与，对模型中为何没有控制城市固定效应，稳健性检验等方面展开了热烈讨论。在一个半小时的讨论中，各位老师和同学获益良多。